ニュースの要約

• 米国株はトランプラリーで高値を維持しているが、日本株市場は調整ムードが強まっている。
• 円安進行による日銀の利上げ観測が強まり、株価に影響を与えている。
• 企業業績の伸び悩みや米国の関税引き上げが警戒されている。
• 9月の実質賃金は前年比0.1%減、家計調査では実質消費支出が前年比1.1%減。
• 日銀の利上げが市場で織り込まれ始めており、政策変更の織り込み比率は53%に上昇。

市場への影響

日本市場への影響

• 円安進行による日銀の利上げ観測が強まり、株価に影響。
• 日経平均は1.9%下落し、38,000円～39,000円台でのもみ合いが続いている。
• 金利動向に敏感な銀行株指数は10%上昇。

日本株への影響

• マネックス証券の広木隆チーフ・ストラテジストは、日銀の利上げが株価の足を引っ張る可能性を指摘。
• ニッセイ基礎研究所の井出真吾チーフ株式ストラテジストは、日銀の物価見通しが上振れしやすいと指摘。
• しんきんアセットマネジメント投信の藤原直樹シニアファンド・マネージャーは、早期利上げ観測が上値抑制要因と指摘。

その他市場への影響

• 債券市場では、日銀の12月会合での利上げ織り込みが進んでいる。
• オーバーナイト・インデックス・スワップ（OIS）に基づく試算で、政策変更の織り込み比率は53%に上昇。